Förståelse Anställd Optioner

Personaloptioner ESO. Med John Summa CTA, doktorand, grundare av och anställda aktieoptioner eller ESOs representerar en form av aktiekompensation beviljad av företag till sina anställda och chefer. De ger innehavaren rätt att köpa aktiebolaget till ett visst pris I en begränsad tidsperiod i de kvantiteter som anges i optionsavtalet. ESO representerar den vanligaste formen av aktiekompensation I denna handledning lär arbetstagaren eller bidragsmannen även känd som den som är valmöjlighet, grundvalen för ESO-värdering, hur de skiljer sig från Deras bröder i den börsnoterade börshandlade alternativfamiljen och vilka risker och fördelar som är förknippade med att hålla dessa under sitt begränsade liv Dessutom kommer risken att hålla ESO när de kommer in i pengarna kontra tidig eller för tidig övning att undersökas. I kapitel 2, Vi beskriver ESO: er på en mycket grundläggande nivå När ett företag beslutar att det skulle vilja anpassa sina anställdas intressen till ledningens mål är det ett sätt att göra detta Utfärda ersättning i form av eget kapital i bolaget Det är också ett sätt att skjuta upp ersättning Begränsade aktierelaterade aktier, incitamentoptioner och ESO: er är alla former aktieförmåner kan ta medan aktieoptioner och incitamentoptioner är viktiga områden för ersättning för eget kapital, kommer de att Inte utforskas här Istället fokuserar vi på icke-kvalificerade ESO. Vi börjar med att tillhandahålla en detaljerad beskrivning av de nyckelbegrepp och begrepp som är associerade med ESO: er ur anställningsperspektivet och deras eget intresse. Fastställande av utgångsdatum och förväntad tid till utgången, volatilitet Prissättning, strejk eller övningspriser och många andra användbara och nödvändiga begrepp förklaras. Dessa är viktiga byggstenar för förståelse ESOs är en viktig grund för att fatta välgrundade val om hur man hanterar din egenkapitalersättning. SOS beviljas anställda som en form av ersättning, som nämnts ovan, men dessa alternativ har inte något omsättningsvärde eftersom de inte handlar i en Sekundärmarknaden och är vanligtvis oöverförbara Detta är en nyckelfaktor som kommer att undersökas närmare i kapitel 3, som omfattar grundläggande alternativterminer och begrepp, samtidigt som man belyser andra likheter och skillnader mellan de börsnoterade och icke-omsatta ESO-kontrakten. Viktigt tecken på ESOs är deras teoretiska värde som förklaras i kapitel 4 Teoretiskt värde härrör från alternativprissättningsmodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissättningsstrategi Generellt sett accepteras BS-modellen mest som en giltig form av ESO-värdering och uppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, förutsatt att optionerna inte betalar utdelning Men även om företaget betalar utdelning finns det en utdelningsbetalande version av BS-modellen som kan innehålla utdelningsströmmen i prissättningen av dessa ESOs Det finns pågående debatt in och ut ur akademin, under tiden om hur man bäst kan värdera ESO: er, ett ämne som ligger långt bortom denna handledning. Kapitel 5looks på vad en bidragsgivare bör tänka på när en ESO har beviljats ​​av en arbetsgivare Det är viktigt för anställdsmottagaren att förstå riskerna och potentiella fördelar med att helt enkelt hålla ESOs tills de löper ut. Det finns några stiliserade scenarier som kan vara användbara för att illustrera vad står på spel och vad man ska se efter när man överväger dina alternativ Det här segmentet beskriver därför viktiga resultat från att hålla dina ESOs. En gemensam form av förvaltning av anställda för att minska risken och låsa i vinster är den tidiga eller för tidiga träningen. Det här är något av en Dilemma och ställer vissa hårda val för ESO-innehavare. Slutligen kommer detta beslut att bero på en s personlig riskappetit och specifika ekonomiska behov, både på kort och lång sikt. Kapitel 6 tittar på processen för tidig övning, de ekonomiska mål som är typiska för en bidragsmottagare som tar denna väg och relaterade frågor, plus de därmed sammanhängande riskerna och skattemässiga konsekvenser, särskilt kortfristiga skatteskulder För många innehavare är beroende av konventionella Visdom om ESO: s riskhantering, som tyvärr kan laddas med intressekonflikter och därför kanske inte nödvändigtvis vara det bästa valet. Exempelvis kan den vanliga praxis att rekommendera tidig träning för att diversifiera tillgångar inte ge de önskade optimala resultaten. Avvägningskostnader och möjlighetskostnader som måste undersökas noggrant. Förutom att man avlägsnar anpassningen mellan anställd och bolag som var angiven som ett av de avsedda ändamålen med bidraget, utsätter den tidiga utövandet innehavaren för en stor skattebit till vanliga inkomstskattesatser i utbyte håller innehavaren en viss uppskattning av värdet på deras ESO-inneboende värde. Extrinsi - eller tidsvärde är reellt värde. Det representerar värde proportionellt mot sannolikheten för att få mer eget värde. Alternativ finns för de flesta innehavare av ESO för att undvika för tidig övning, dvs att träna före utgången datum Säkring med listade alternativ är ett sådant alternativ, vilket förklaras kortfattat i kapitel 7 tillsammans med några av fördelarna och nackdelarna med ett sådant tillvägagångssätt. Arbetstagarna står inför en komplicerad och ofta förvirrande skatteskuldsbild när de överväger deras val om ESO och deras förvaltning. Skatteeffekterna av tidig övning, en skatt på eget värde som kompensationsinkomst, inte Realisationsvinster kan vara smärtsamt och kan inte vara nödvändigt när du är medveten om några av alternativen Men hedging ger upphov till en ny uppsättning frågor och resulterar i förvirring kring skattebördan och riskerna, vilket ligger utanför ramen för denna handledning. Av tiotals miljoner anställda och chefer in. and många fler i världen är i besittning av dessa ofta missförstådda tillgångar som kallas egenkapitalersättning. Att försöka ta hand om riskerna, både skatt och eget kapital, är inte lätt men en liten insats för att förstå Grunden kommer att gå långt mot avmattning av ESO: er. På så sätt kan du ha en mer informerad diskussion, när du sätter dig ner med din ekonomiska planerare eller förvaltare. pefully ger dig möjlighet att göra de bästa valen om din ekonomiska framtid. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Default Setting. Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på If , när som helst är du intresserad av att återgå till standardinställningarna. Vänligen välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra din standardinställningen för Quote Search Det här är nu din standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss. Utestående anställningsoptioner. Läs mer om anställdas s tock plans. stock bild av Michael Shake from. Related Articles. Employee stock options är incitament planer som företag använder för att locka till eller hålla fast vid arbetare När exklusiva domänen av hög nivå chefer kan personaloptioner erbjudas nu på nästan alla nivåer Av ett företag Ett företag gör aktieoptioner tillgängliga för anställda till ett fast pris och tillåter de anställda att utnyttja sin rätt till dessa alternativ under en viss tidsperiod Innan man beslutar om en optionsoptionsplan ska anställda förstå de olika planerna och proffsen Och nackdelar med att utöva optionerna. Personaloptionen utgör en typ av avtalsenlig överenskommelse. Företaget är överens om att arbetstagaren kan köpa ett visst antal aktier till ett visst pris. Till exempel kan ett företag tillåta anställda att köpa upp till 5000 aktier till 3 per aktie I kontraktet anges också den tid då arbetstagaren kan utöva detta alternativ eller faktiskt göra inköpet. Företaget kanske noterar för Exempelvis kan arbetstagaren utöva sitt val när bolagets aktie når 10 per aktie. Arbetstagaren köper fortfarande aktierna till 3 per aktie och han kan då vända sig och sälja aktierna till 10 per aktie och tjäna 7 vinst per aktie share. Incentive Stock Options. Incentive Stock Option planer, eller ISOs, kallas också kvalificerade aktieoptionsplaner, eftersom de kommer med en mängd olika kvalifikationer. Mest betydande bland dessa är skattebelastningen som placeras på ett kvalificerat alternativ. till den lägre kapitalvinstsatsen än inkomstskattesatsen Som ett resultat är ISOs vanligtvis endast för höga chefer. Ej kvalificerade aktieoptioner. Ej kvalificerade optionsoptionsplaner är vanligtvis tillgängliga för större majoritet av anställda och är beskattas vid inkomstskattesatsen när arbetstagaren utnyttjar alternativet Arbetsgivare föredrar icke-kvalificerade alternativ för de flesta anställda, eftersom arbetsgivaren har förmåga att dra av medarbetarens vinst från bolagsskatt Ej kvalificerad Aktieoptioner är överlåtbara vilket innebär att arbetstagaren kan överföra dem till andra familjemedlemmar eller till och med till en välgörenhetsorganisation. Den omedelbara nyttan av personaloptioner är rätten att utnyttja optionen och därigenom få stor vinst. Personaloptionerna kommer inte nödvändigtvis med Garantin för att aktiebolaget kommer att öka till det angivna beloppet, men företagen har också rätt att omvärdera alternativet Med andra ord om den ursprungliga planen uppgav att aktiekursen måste vara 10 men priset inte har någon verklig chans att komma till det Peka på att bolaget kan sänka optionspriset. Inkomstskatten på icke-kvalificerade aktieoptioner kan vara en nackdel när skattedagen rullar runt. Dessutom blir avkastningen alltmer komplicerat när någon form av handel är inblandad, även om arbetstagaren väljer endast för att köpa aktien men har ännu inte sålt den inom räkenskapsåret och om en juridisk fråga uppstår, granskar Securities and Exchange Commission inte Personaloptionsfrågor i stället faller alla under statlig lag och statligt rättssystem.